Hoje em dia, com a maior popularização e busca por produtos do mercado de capitais, não é raro estes novos investidores estarem continuamente buscando as melhores corretoras, mas afinal como selecionar?
Neste artigo você vai entender como identificar qual é a melhor para você
Você Quer a Melhor Corretora?
Afinal, quais são as melhores corretoras? Como você deve encontrar esta tão procurada instituição que você acredita que irá atender a todas as suas necessidades com suas aplicações financeiras.
Em primeiro lugar, se você não abandonar velhos hábitos e comportamentos, você corre um sério risco de não conseguir identificar a melhor corretora para solucionar suas atividades financeiras, neste novo mercado.
Como Evoluiu o Mercado
No passado, houveram alguns problemas neste mercado criando uma imagem de ambiente especulador e de alto risco, em função principalmente quando da abertura deste mercado em 1964, e com isto ainda um baixo volume de regras que ditassem a sua boa operação, levando a ocorrência de várias distorções como o BOOM de 1971, onde vários investidores tiveram severas perdas, gerando esta imagem negativa.
Nestes momentos de modo automático é aquele momento que você acaba por realizar compras e depois se pergunta por que comprou. Ou ainda, uma aplicação financeira que no final quando você fizer as contas irá identificar que ocorreram perdas financeiras.
Considerando este ano como o marco para a criação do setor, o BOOM de 1971, ocorre 7 anos após a estruturação inicial destes mercados de capitais mostrando que ainda existiam normatizações iniciais para o novo ambiente financeiro, permitindo a ocorrência de fatos que acabaram por gerar esta imagem por vezes negativas para todo este setor.
A partir de 1976, com a promulgação de novas leis, como a segunda lei dos mercados de capitais, a lei das S/A e a criação da Comissão de Valores Mobiliários ( CVM ), o mercado vem a partir dai evoluindo fortemente e paralelamente com uma forte estrutura de normatização do setor, aumentando a cada dia mais a segurança de suas operações.
Dentro desta verdadeira esteira evolutiva, inclusive com uma maior democratização do setor, com o acesso para o investidor individual, o mercado mostra-se hoje como um importante player com a função de gerar fluxos financeiros para diversos investimentos, desde as áreas de infraestrutura, imobiliário, agronegócio e até hospitais.
Com estas características, o setor vem crescendo fortemente e considerando apenas o mercado de fundos de investimentos e fundos em cotas estes possuem uma taxa média anual de crescimento de 14,1% .
Desta maneira, somando-se os demais produtos do mercado de capitais estes permitem com isto um maior fluxo de capitais e investimentos em diversos setores da economia além da forte diversificação entre classes e tipos de produtos financeiros.
Entretanto observando o mercado anterior ao ano 2000, tínhamos a preponderância de instituições bancárias e de seus produtos principalmente de renda fixa e neste momento, pelas características e normas do mercado estas corretoras estavam mais direcionadas para grandes investidores e também aqueles ditos institucionais e por isto não tão evidentes no dia a dia de investidores individuais como eu e você.
Após 2003 inicia-se um processo de maior popularização deste mercado e com os avanços tecnológicos, Sistema de Pagamento Brasileiro (SPB ) e a internet, as corretoras começaram a se mostrar mais presentes junto aos investidores individuais.
Desta forma o no nosso dia a dia, começou se tornar mais popular uma grande variedade de oferta de produtos, ofertadas por estas corretoras que refletia diretamente a evolução de todo o mercado de capitais, até os dias de hoje com uma ampla gama de classes e produtos e distribuindo também até aqueles produtos ditos bancários.
Esta rápida visão da história e posição do mercado tem grande importância para uma melhor visualização de sua evolução e também mostrar como este ambiente se estruturou, transformou-se de um mercado de empréstimos bancários para o ambiente investimentos e com isto alguns comportamentos importantes
Comportamentos e o DNA do Investidor
Você deve estar se perguntando qual a relação entre comportamento e a escolha da melhor corretora, mas ira observar ao longo desta seção a grande relação e influencia e o conhecimento em particular ira facilitar mais a sua escolha.
O primeiro ponto de devemos entender é que a maioria dos brasileiros e inclusive você, vieram de uma cultura de predominantemente de produtos bancários, ou seja, de empréstimos nestas instituições como um CDB por exemplo.
Estes produtos, são em sua grande maioria desenvolvidos pela própria instituição bancária, que os utilizam como fonte de captação de ativos para que o financeiro gerado possa ser emprestado a taxas maiores para pessoas ou instituições que necessitem destes empréstimos para o desenvolvimento de suas atividades.
Dentro deste perfil, a instituição bancária é proprietária do produto financeiro, acabaram sendo desenvolvidas estruturas que assegurem estas operações, uma vez que já ocorreram problemas de insolvência no setor anterior a década de 90, e estes instrumentos trazem maior sensação de segurança a estes investidores de renda fixa principalmente.
O maior exemplo desta estrutura de segurança aos investidores é no Fundo Garantidor de Crédito ( FGC ), que foi criado na década de 90 por conta da crescente preocupação por parte de clientes e autoridades com a estabilidade do sistema financeiro.
Desta forma, é normal de se esperar que o investidor se preocupe neste ambiente com 3 pontos principais: a imagem da instituição bancária, seu patrimônio e liquidez, já que estes são os proprietários dos seus produtos, e assim os investidores buscam sempre boas e conhecidas empresas e descartando ou evitando aqueles não muito conhecidos no mercado ou de baixo patrimônio.
Quando iniciou grande migração dos investidores da renda fixa de suas instituições bancárias a partir de 2015, principalmente a renda variável onde o principal estrutura agora são as corretoras e seus fundos, ações, debentures e tantos outros.
Seguindo o comportamento desenvolvido até este momento, os investidores continuam buscando as empresas mais conhecidas para investir, através de seu porte e outros itens, como sempre foi feito no caso das instituições bancárias, mas existe uma diferença fundamental.
Mas afinal qual é esta importante diferença? De forma simples e direta, uma instituição bancária cria e distribui o produto, no entanto quando falamos em uma corretora esta são distribuidoras, ou seja, são diferenças estruturais de grande relevância.
Fazendo uma rápida analogia sobre uma instituição bancária e mesmo uma financeira, você pode compará-las com uma construtora onde esta constrói um prédio e começa a vender os seus apartamentos.
No caso das corretoras, a comparação destas são com os supermercados, distribuindo seus produtos que podem ser oriundos de fundos, distribuição de IPO’s de ações ou mesmo a operação de um home broker na bolsa de valores a B3.
Verificando o portifólio de todas estas corretoras estas possuem aproximadamente 60% ou mais de seu portifólio similar as demais do mercado, como ocorrem nos supermercados em nosso dia a dia.
Agora imagine uma situação de inadimplência, no caso de uma construtora você pode até não receber o seu apartamento, se não houver estruturas para remediar este risco no mercado, como no caso o FGC com os bancos.
No caso de um supermercado, o produto é apenas distribuído e você continua conseguindo o acesso em outro supermercado, ou direto no criador daquele produto, devendo então preocupar-se mais com a empresa que produz o produto e não com a corretora, que simplesmente distribui.
Qual a Melhor Corretora
Entendendo melhor esta diferença fundamental, que estas empresas funcionam como grandes distribuidoras financeiras desta forma pequenas ou grandes empresas vão cumprir esta mesma função e como selecionar as melhores ou o que é considerado melhor?
Para esta melhor seleção, em primeiro lugar o investidor deve buscar junto a Comissão De Valores Mobiliários ( CVM ) se a corretora esta registrada e autorizada sua operação e isto pode ser verificado facilmente, junto ao site desta instituição.
O segundo passo para esta seleção é verificar as taxas cobradas e assim o custo desta operação para você e selecionar principalmente a melhor relação de custo beneficio, porque não se deve restringir sua escolha simplesmente no custo.
Retomando a imagem de supermercado, existem aqueles que atuam como verdadeiros Atacarejos ( Atacado + Varejo ) e com custos extremamente baixos, mas também existem aquelas que estão mais próximas de suas necessidades e ofertam produtos mais customizados de entrega por exemplo que embora tenham um custo um pouco mais elevado, que é compensado pelo beneficio dos serviços agregados.
Desta forma, a melhor corretora é aquela que em primeiro lugar é registrada e autorizada para desempenhar o seu trabalho e em complemento se possui custos e os benefício agregados adequados com sua necessidade.
Concluindo, pelas características próprias deste setor, você deve buscar aquela que esta autorizada e que atende as suas necessidades especificas em investimentos, esta é a forma mais racional de escolher a melhor corretora.
E afinal, aqui neste mercado, qual é a segurança do produto em que você está investindo naquele supermercado de investimentos, a corretora?
De modo geral, você deve analisar o comportamento destes produtos no mercado e a equipe gestora responsável por estes, mas este será um tema para uma próxima Newsletter.
Um ponto fundamental que você deve sempre ter em mente, quando pensa em produtos para as suas aplicações financeiras é:
“A Rentabilidade do passado não é garantia que se repita no futuro”
Aguarde e conheça maiores detalhes para a sua melhor seleção de produtos.
Na Próxima Semana
Na próxima semana iremos tratar sobre o comportamento e o tempo e sua grande importância para suas finanças pessoais nos dias de hoje, Não Perca.